（2026）宁01破40号宁夏众和房地产开发有限公司破产重整案 A3、A5地块投资人招募公告

X破产重X案 A3、A5地块投资人招募公告

X作出（X）宁X破申X号《民事裁定书》，裁定受X（以下简称众和公司或债务人）破产重X。

为推进A3、A5地块续建复工，完成竣工验收及房屋交付，保障购房人合法权益，维护全体债权人利益，管理人依据《中华人民共和国企业破产法》第二十五条、第二十六条、第四十二条、第六十九条、第七X关于适用〈中华人民共和国企业破产法〉若干问题的规定（X审理房地产开发企业破产案件座谈会纪要》（法〔X〕X号）相关司法精神，X场化、法治化原则，公开招募A3、A5地块投资人。现将有关事项公告如下：

一、项目基本情况

（一）A3地块

A3地块系“尚美雅居”X项目，位XX安民巷以北、X西侧，包含已竣工经济适用房及在建商品X主体已基本完工，X完成后即可组织竣工验收。A3地块在建住宅合计X套，其中已售X套；剩余可售房源以最终竣工可售房源清单为准。

根据造价机构出具的造价报告，A3X造价约X,X,X.XX造价约X,X,X.XX；续建收尾资金需求合计3,XX（上下浮动X%），资X成本外，还包含项目竣工验收所需规费、配套等相关支出。

A3地块存在破产受理前设立的土X抵押X价款优先权及部X房产查封等权利负担，相关权利人是否同意续建增值部X优先清偿共益债务，系本项目共益债清偿落地的重要前提。

（二）A5地块

A5地块系“尚美雅居”X项目，位XXX以东、X以西、安民巷南侧，含在X3栋及地下车库，项目自X年X月停工至今。

经管理人聘请的第三方评X造价机构评估测算，并结合债务人提供的资料预测：A5地块土地使用X初步评估价值X,X.XX造价约4,XX造价约2.4X。

A5地块存在破产受理前设立的土X抵押X价款优先权、司法查封等权利负担。

二、招募模式与投资内容

（一）招募模式

本次采用“A3地块共益债借款＋A5地块施工总承包垫资（含共益债借款）”双轨模式，公开招募A3、A5地块联合投资人。投资人同时作为A3地块共益债出借人、A5地块投资方及施工总承包单位，参与A3、A5地块续建复工建设。投资条件参考预重X阶段签署的相关协议文本设置；预重X阶段协议不直接约束本次新X投资人，全部权利义务以本次签署的正式投资协议为准。

（二）A3地块：共益债借款

投资人向债务人提供共益债借款人民币3,XX（上下浮动X%），专项用于A3X收尾、设备采购安装、消防X改、竣工验收、不动产首次登记及房屋交付。

共益债借款年化利率不超过合同成立时全X公布的一年X场报价利率（LPR）的四倍，具体利率X场化协商确定；借款期限不超过X个月。

（三）A5地块：施工总承包垫资

投资人作为A5地块施工总承包单位，应当X施工资质，全额垫付资金完成A5地块复工、续建、竣工验收及交付，投入资金不低于人民币2.4X，具体资金X期投X进度相挂钩，在正式投资协议中约定。

（四）共益债务认定

A3地块共益债借款、AX地块共益债借款（参照A3共益债借款模式，如有）、A5地块续建投入中符合法X款及垫资，依据《中华人民共和国企业破X审理房地产开发企业破产案件座谈会纪要》等相关司法精神，须经债X裁定确认后方可认定为共益债务，在破产程序内依法清偿。

特别提示：本次共益债务优先效力原则上限于续建投入形成的新增资产增值部X。

（五）资金监管与销售回款封闭管理

A3共益债借款、A5地块共益债借款（如有），须全额X至管理人指定监管账户，专款专用；资金拨X进度，经管理人X监管机构审核确认后拨付。A3、A5地块项目销售回款实行封闭归集管理，优先用于偿还本次共益X款；A3、A5资金实行X账独立核算，具体规则在正式投资协议中约定。

（六）保交付优先原则

任何情形下，A3地块已售商品房消费者房屋交付优先保障；资金到位后优先保障A3X施工、竣工验收完成；之后根据资金计划及项目实际进度，有序启动A5地块复工建设。

三、遴选原则

（一）综合择优遴选

本次招募遵循公开、公平、公正、X场化原则，管理人综合对比X投资人的投资总额、借款利率、资金付款节奏、履约保障、施工组织能力、风险承受方案等综合条件，择优确定中选投资人，并非单一以某一项指标决定结果。评审过程不对外公开打X表。

（二）预重X既有意向投资人提示

四、竞争性参考条款

以下条款为竞争性参考条款，不作为X必须接受的底线性条件。存在多名意向投资人竞争时，能够接受下述条款或接受度更高的投资人在遴选时予以优先考量；不接受不直接丧失X资格，但在管理人综合评审时将予以权衡。重要提示：下述条款部X事项涉及破产财产处置、法定权利处X，条款最终效X许可、正式协议约定为准。

（一）资产留存安排

A5地块开发建设完成后，在优先X本次共益债借款本息之后，即使不足X款，投资人仍无条件价值不低于A5地块竣工后总资产评估价值的X%或目前A5地块土地使用X初步评估价值（X,X.XX）六折的房源（以孰高者为准），用于清偿破产费用、其他共益债务及普通破产债权；前述资产留存的评估时点、评估机构选择、房源X文书为准X许可方可执行。

（二）优先受偿顺位安排

如因A5地块续建过程中，出现停工、项目烂尾等情形，造成投资人垫资款、共益X价款债权无法足额实现，投资人同意放弃对应债权优先受偿顺位，该部X债权按普通债权进行受偿。

提示：

五、A3单独共益债招募与本次联合招募的衔接

（一）若单独对A3地块共益债投资人招募成功，则管理人不再继续推进A3、A5地块联合招募，A5地块后续视案件情况另行组织招募并设定条件；

（二）管理人可根据A3地块单独共益债招募进展，单方决定中止或终止本次A3、A5地块联合投资人招募；

（三）如管理人依据前述情形终止本次联合招募，意向投资人不得就此向管理人主张违约、赔偿损失，但管理人应当按本公告约定无息退还意向保证金。

六、投资人X条件

（一）依法设立并有效存续的法人或非法人组织，具备房地产开发、建筑施工总承包资质或者相应投融资实力；联合体X的，施工方应当具备对应施工资质；

（二）具备足额资金实力和履约能力，能够按期足额缴纳意向保证金、履行全部投资及垫资义务；

（三）近三年无重大违法违规行为，未被列入失信被执行人名单、重大税收违法案件当事人名单；

（四）具X盘续建、破产项目施工总承包或破产投融资相关经验的主体优先遴选。

（五）X材料：

1.投资X意向及投资方案；

2.主体资格文件：营业执照、资质证书；法定代表人X明、X及代理人X件；联合体X提交正式联合体协议，明确牵头方、出资X工、连带责任；

3.资金实力、资信证明材料；

4.无失信、无重大违法违规承诺函；

5.保密承诺书；

6.管理人要求的其他补充材料。

七、意向保证金

X投资人应当在本公告载明的X期限内，向管理人指定账户缴纳意向保证金人民币1,XX（大写：X）。

户名X管理人

开户X银川X行

账号：X

（一）未中选投资人，自遴选结果出具后X个工作日内，X退还意向保证金；管理人依据本公告第五条终止本次联合招募的，同样按前述时限无息退还。

（二）中选投资人缴纳的意向保证金，按正式投资协议约定转为履约保证金或做相应处理。

（三）出现以下情形之一，管理人有权不予退还意向保证金：

1.投资人提交虚假X材料；

2.中选后无正当理由拒绝签署正式投资协议；

3.中选后不按照协议约定按期足额投入资金；

4.擅自泄露案件涉密资料；

5.存在其他严重违反招募规则的行为。

（四）保证金缴纳、退还未尽事项，以正式招募文件为准；本次新X投资人不受预重X阶段旧协议保证金条款约束。

八、招募程序

（一）X：X期限自X年X月X日起至X年X月X日止（含首尾两日）。投资人应当于期限届满前完X提交全部X资料以及保证金缴纳凭证；逾期提交的，管理人有权不予受理。

（二）资格审查：管理人对X主体开展资格、资质、履约能力审查。

（三）尽职调查：意向投资人X料；开展尽调前必须签署保密承诺书。管理人披露的全部资料仅作为投资人参考，投资人应当自行独立完成法律X尽职调查，管理人不对公告披露数据的绝对准确性承担担保责任；尽调截止时间与X截止时间保持一致。投资人尽调产生的全部成本自行承担。

（四）比选谈判：管理人对全部合格意向投资人开展综合比选与磋商谈判，协商投资协议核心条款。

（五）确定投资人：X评审后确定中选投资人，并向各X主体通知遴选结果。

（六）签约X）与中选投资人签署正式投资协议、施工合同等法律文件。

九、特别风险提示

1.本案属于破产重X程序，重X存在不确定性，存在重X失败转入破产清算的风险；转入清算后，共益债务按照《中华人民共和国企业破产法》第四十三条规定清偿，本公告中各项备选商业安排不当然继续执行。

2.A3、A5地块均存在破产受理前设立的土X抵押X价款优先权及司法查封等权利负担，A3地块另有购房消费者权利；本次共益X款获得优先效果仅限于续建新增增值部X，并且必须取得原优先权权利人书面同意、X许可，前述条件存在不能全部实现的风险。

3.A3共益债、A5垫资本金及利息能否认定为共益债务，最X裁定确认，存在不被认定为共益债务的法律风险。A5垫资利息不X价款优先受偿权范围；竞争性条款中关于放弃优先受偿权的约定，存在法律效力争议。

4.X造价、评估价值、资金需求等均为第三方机构初步测算结果，最终以正式评估、竣工实测、审计结论为准，与公告披露数值可能存在差异。

5.管理人有权根据案件实际情况，随时中止、终止本次投资人招募；意向投资人参与本次招募所产生的尽调、准备等各项损失，自行承担。

6.本公告仅为要约邀请，不构成任何刚性兑付或者投资承诺；全部投资权利义务、风险划X，以后续签署的正式投X出具的法律文书为准。投资人参与X即视为已经充X知悉破产重X项目全部商业及法律风险，自愿承担投资风险。

十、其他事项

（一）本次投资的全部权利义务以双方另行签署的正X裁定批准的重X计划为准。

（二X料，请提前与管理人联系。

（三）本公告X管理人负责解释。

联系人：Xspan>联系电话：X、X

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二〇二六年十一月四日

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